Ne hagyd, hogy a prémium állampapír vonzó kamatai megtévesszenek!

Pár nap múlva lejár 85 milliárdnyi prémium állampapír

Bár a prémium állampapírok igazi "pénzesője" jövőre várható, idén is lesznek, akik örömmel számolhatnak egy kis karácsonyi bónusszal. December 20-án lejár a 2021-ben kibocsátott, hároméves futamidejű 2024/K kötvény, amely révén körülbelül 73 milliárd forintnyi tőke és 11 milliárd forintnyi kamat kerül a befektetők kezébe.

A kamatfizetések vagy lejáratok után sokan az állampapírokba fektetik pénzüket, mivel ez a megoldás gyakran kézenfekvőnek tűnik. Azonban jelenleg a PMÁP kínálatában elérhető egy különleges lehetőség: a 2032/J jelzésű állampapír. Ez a papír az első kamatperiódusban, azaz 2025. április 22-ig garantáltan 7,9%-os fix kamatot biztosít, és csak ezt követően vált át a megszokott inflációkövető kamatozásra. Érdemes alaposan megfontolni ezt a lehetőséget, hiszen a stabil, magasabb kamat a kezdeti időszakban kedvező befektetési lehetőséget kínál.

Ez azt jelenti, hogy ha valaki most kezd el befektetni a prémium állampapírba, akkor az áprilisi kamatfizetésig időarányosan mindössze 2,7%-os kamatot vehetne igénybe a garantált 7,9%-ból.

Ezután, noha megérkezik az inflációhoz igazodó kamatozás, valamint egy bizonyos mértékű kamatprémium (amely 0,5%-1% között mozog, attól függően, hogy a befektető mennyi ideig tartja a pénzét), fontos hangsúlyozni, hogy a jövő évi kamatcsökkenés következtében minden PMÁP kamata drámaian csökkenni fog.

Az MNB idei várakozásai szerint 3,7% lesz az átlagos infláció, vagyis az egyes PMÁP-konstrukciók kamatprémiumát figyelembe véve

a 2025-ös kamatfizetések után rendre 3,95-5,2% közé esik vissza az inflációkövető papír kamata:

Ettől még a 2025-ös év minden eddiginél nagyobb kifizetéseket tartogat a PMÁP-oknál, gyűjtésünk szerint

a tőke- és kamatfizetés megközelíti az 1750 milliárd forintot jövőre, ebből csak az év első három hónapjában 1270 milliárd landol a befektetők számláján.

A következő év kamatfizetései után várhatóan alacsonyabb kamatokkal kell szembenéznünk, ami sokakat elgondolkodtat arra, hogy mibe érdemes fektetni a felszabaduló összegeket, vagy akár az eddig PMÁP-ban tárolt megtakarítások egy részét. A Portfolio őszi kutatása rávilágít arra, hogy egyesek a prémium állampapírban elhelyezett pénzüket más befektetési lehetőségek felé szeretnék terelni – vagy csupán elköltve élvezni azokat.

Az állampapír olyan pénzügyi eszköz, amelyet az állam bocsát ki a költségvetési hiány finanszírozására. Ezek a kötvények vagy értékpapírok különböző futamidőkkel és kamatozással rendelkeznek, így lehetőséget adnak a befektetőknek, hogy biztonságos módon fektessenek be pénzükbe. Az állampapírok vonzereje abban rejlik, hogy állami garanciával bírnak, ami általában alacsonyabb kockázatot jelent a privát szektorhoz képest. Ezen kívül az állampapírok kamatai sokszor kedvezőbbek, mint a banki betétek, így népszerű választásnak számítanak a konzervatív befektetők körében. Mivel az állampapírok piaca folyamatosan változik, a befektetőknek érdemes figyelemmel kísérniük a gazdasági és politikai híreket, hogy a legjobb döntéseket hozhassák meg.

Azok számára, akik a biztonságosabb befektetéseket részesítik előnyben, itthon számos lehetőség áll rendelkezésre az állampapírok terén. Jelenleg a fix kamatozású lakossági állampapírok közül a FixMÁP emelkedik ki, hiszen 6,5%-os kamatával a legmagasabb hozamot kínálja. Emellett érdemes figyelmet fordítani a bónusz állampapírra is, amely szintén vonzó lehetőségeket rejt magában. Mint korábban többször is hangsúlyoztuk,

A következő három évben, ha a DKJ átlagos hozama legalább 5% körül alakul, akkor a BMÁP várhatóan felülmúlja a FixMÁP által 3 évre előre számított 20,79%-os hozamot.

Ha valaki szeretné szélesíteni az állampapír-portfólióját, miközben csökkenti a devizakitettséget, érdemes alaposan átnéznie a szomszédos országok által kínált lakossági kötvényeket, amelyek akár magyar állampolgárok számára is elérhetőek. Külön figyelmet érdemelnek az osztrák és román lakossági papírok, melyek részletes elemzésével már foglalkoztunk.

A befektetési alap olyan pénzügyi eszköz, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy közösen fektessenek be különböző értékpapírokba, például részvényekbe, kötvényekbe vagy más pénzügyi instrumentumokba. Ezek az alapok szakértők által kezelt portfóliókat kínálnak, így a befektetők a saját tőkéjük kockáztatása nélkül élvezhetik a diverzifikáció előnyeit. A befektetési alapok különböző típusokba sorolhatók, attól függően, hogy milyen eszközökbe fektetnek, milyen kockázati szintet képviselnek, és milyen befektetési stratégiát alkalmaznak. A közös befektetés révén a résztvevők nemcsak a kockázataikat osztják meg, hanem a potenciális hozamokat is, így lehetőség nyílik a tőke növelésére a piaci lehetőségek kihasználásával.

Érdemes egy kis merészséget vinni a befektetési döntésekbe, és alaposan szemügyre venni a befektetési alapok széles választékát. Az év első kilenc hónapjában a legjobban teljesítő alapok hozamai meghaladták a 20%-ot. Természetesen a hozamok kategóriánként változóak, és ezek mélyreható elemzését ebben a cikkben végeztük el. A friss hozamösszefoglalókkal pedig január elején jelentkezünk!

A TBSZ, vagyis a Tartós Befektetési Számla, egy rendkívül hasznos eszköz a pénzügyi tudatosság növelésére és a hosszú távú megtakarítások optimalizálására. Ezzel a számlatípussal a befektetők adómentesen gyarapíthatják vagyonukat, hiszen a TBSZ-en elért hozamok nem vonzódtak le adóterhek. Az alapelve egyszerű: minél hosszabb ideig tartjuk a befektetéseinket a számlán, annál kedvezőbb adózási feltételek mellett élvezhetjük az előnyöket. A TBSZ különösen népszerű azok körében, akik a jövőbeli pénzügyi céljaik elérésére összpontosítanak, legyen szó akár nyugdíjcélú megtakarításról, akár ingatlanvásárlásról. A számla nyitásához csupán egy banki vagy brókeri kapcsolatra van szükség, és a befektetési lehetőségek széles spektrumából választhatunk, legyen az részvény, kötvény vagy akár befektetési alap. Fontos megjegyezni, hogy a TBSZ-hez kapcsolódó szabályok és feltételek időről időre változhatnak, ezért érdemes naprakész információkat keresni a legfrissebb lehetőségekről. A TBSZ nemcsak egy pénzügyi termék, hanem egy stratégiai lépés is a tudatos pénzgazdálkodás irányába, amely segíthet a jövőnk megalapozásában.

Az állampapírokon (és az ingatlanalapokon) kívül a legtöbb megtakarítási lehetőséget 15% kamatadó és 13% szocho sújtja, ezek azonban elkerülhetőek, ha valaki hosszabb távú befektetésekben gondolkodik. Erre kiváló lehetőséget nyújthatnak a A TBSZ, vagyis a Tartós Befektetési Számla, egy rendkívül hasznos eszköz a pénzügyi tudatosság növelésére és a hosszú távú megtakarítások optimalizálására. Ezzel a számlatípussal a befektetők adómentesen gyarapíthatják vagyonukat, hiszen a TBSZ-en elért hozamok nem vonzódtak le adóterhek. Az alapelve egyszerű: minél hosszabb ideig tartjuk a befektetéseinket a számlán, annál kedvezőbb adózási feltételek mellett élvezhetjük az előnyöket. A TBSZ különösen népszerű azok körében, akik a jövőbeli pénzügyi céljaik elérésére összpontosítanak, legyen szó akár nyugdíjcélú megtakarításról, akár ingatlanvásárlásról. A számla nyitásához csupán egy banki vagy brókeri kapcsolatra van szükség, és a befektetési lehetőségek széles spektrumából választhatunk, legyen az részvény, kötvény vagy akár befektetési alap. Fontos megjegyezni, hogy a TBSZ-hez kapcsolódó szabályok és feltételek időről időre változhatnak, ezért érdemes naprakész információkat keresni a legfrissebb lehetőségekről. A TBSZ nemcsak egy pénzügyi termék, hanem egy stratégiai lépés is a tudatos pénzgazdálkodás irányába, amely segíthet a jövőnk megalapozásában.-ek, amelyet ha még idén sikerül megkötni egy szolgáltatónál, mentesülni lehet a 13%-os szocho megfizetése alól. Erről részletesen itt írtunk.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ